南流江发源于桂东南第一高峰——北流大容山莲花顶，这里森林茂密，动植物丰富，是一个亚热带植物王国，已辟为森林公园。
大容山充沛的源泉奠定了南流江流量的充足的基础，古时陆上交通不便，于是南流江成了水上重要通道，与外进行商贸交流，从域外传入文化、佛教、工艺、畜牧等，繁荣了白州故土，扩展了对外界的往来。
南流江是广西最大独流入海的河流，全长287公里，从玉林沙田流经古白州八景之一的“灵潭铜鼓”。
铜鼓湾，位于博白县城北面四十余里处，这里山青水秀，风景优美。春天到来，晨雾笼罩着铜鼓湾时，犹如一拉披上轻纱的少女，含蓄羞赧，风姿动人；夏天晴日，碧空倒影在铜鼓湾时，又恰似一面明亮的镜子，水天恋栈，一派风光，使人心旷神怡，留连忘返；秋天时节，鸾飞鹤舞，银花金针，松涛水声点缀着铜鼓湾，像似闺阁画屏，隐见婵媛；末季初冬，西阳斜照，一湾清风，半江瑟瑟，半江杏红，千层粼波轻泊相涌，又如嫦娥起舞，金莲云步，婀娜多姿。铜鼓湾不但有着仙境般的美丽风光，引来不少旅游爱好者，而且还有那神奇古老的美丽传说。清代《博白县志》有这样的记载：“灵潭铜鼓，在马禄堡，离县治北四十里，石高数仞，峻峭壁立，下有铜鼓湾，相传夜有铜鼓浮起，波浪相搏，声闻数里，乡人聚观，即白州八景之一”。
南流江从铜鼓湾流出，经博白县政治、文化、商贸中心的县城、绿珠江口、进入宴石寺风景区。宴石山西北侧南流江畔的悬崖上有一处省级文物保护单位——宴石山摩崖造像，经国家文物专家鉴定确认为唐代早期造像，广西境内的唐代摩崖造像，除桂林、博白两处外，其它地方迄今尚未发现。宴石寺是一座天然石窟和建筑相结合的古寺，唐代节度使高骈征南诏途经此地时所建。南汉都监刘崇远乘船经南流江到合浦任知府时，在此又为宴石寺铸造铁佛和罗汉360余尊，号“觉果祥院”。宴石山风光迷人，景点秀丽繁多，是桂南著名的旅游胜地，景区内有大仙桥、小仙桥、紫阳观、三官堂、静默堂、三烈祠、双烛峰、马吊尿、仙人仰睡山、龙头山、美女梳妆石等。
南流江穿过宴石山风景区后，到达南流江第一险滩——马门滩。东汉建武16年（公元40年）交趾（今越南北部）征侧、征贰率众起事，公元42年，光武帝指派伏波将军马援率军南征讨，途经博白，因马门滩水流湍急，乱石阻塞，战船无法前行，马援将军号召军民凿石疏江，战船得于顺利通过，也给民间带来行船便利，马援在江岸立碑刻文感谢乡民，后来乡民也在马门滩岸边建造“伏波祠”，并塑像纪念伏波将军马援的丰功伟绩，伏波祠门联为“功高东汉 威震南交”，该祠已列为县级重点文物保护单位。
马门滩下游是南流江第二险滩——北戍滩（今为浦北县辖）。建武20年（公元44年），马援征讨交人叛乱后，刘隆元帅领兵凯旋北归，从南流江溯水而上。刘大元帅因投身沙场，竭力奋战，效忠报国，劳积成疾，病殒于百戍滩，其灵榇随军运返军部，途经博白水鸣宿营，当晚半夜雷鸣电闪，狂风暴雨，次日清晨，其灵柩被蚂蚁搬土覆盖成为一丘坟墓，将士们惊叹，真乃天意。刘隆功盖于世，皇上封号其为“北滩大元帅”，该墓在水鸣街南边，已列为县文物保护点。
南流江由菱角柱石村旺盛江口流出博白县境，再经浦北、合浦党江流入北部湾。南流江流经博白县境共95公里，占南流江总长度的三分之一。